期貨風險警示案例分享

案例一：場外個股期權(quán)的詐騙陷阱

某日，張先生接到一個自稱A公司員工的電話，邀請其加入微信群，免費提供講解股票知識、投資技術(shù)以及股票走勢等服務。群管理員每天都發(fā)布一些盈利較好的交易清單，并組織活動交流，經(jīng)過一段時間的“感情培養(yǎng)”，初步取得了大家的信任，轉(zhuǎn)而開始推薦參加個股期權(quán)交易，宣稱“低風險，高回報，以小搏大，虧損有限，盈利無限”，只需要5萬元就可以購買價值100萬元的股票，無爆倉強平風險，短時間就可以獲取高額收益。張先生經(jīng)不住誘惑，決定小試一下，于是根據(jù)對方發(fā)送的鏈接下載了APP交易軟件，注冊并通過個人網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬完成入金。一個月后行權(quán)時，標的股票并沒有漲，幾萬元權(quán)利金一下子全沒了，賬號中的余額也無法出金。

風險警示：
非法經(jīng)營股票期權(quán)的平臺有3大特征：一是投資者無須去正規(guī)證券或期貨公司開通賬戶，也不必進行視頻認證，僅請?zhí)峁┥矸葑C號和銀行賬戶即可完注冊；二是這些平臺沒有相應的金融業(yè)務資質(zhì)，內(nèi)控合規(guī)機制不健全，權(quán)利金要求過高，缺乏資金第三方存管機制，存在明顯風險隱患；三是這些平臺往往使用“高杠桿”、“虧損有限而盈利無限”、“虧損無需補倉”、“老師指導保證賺錢”等誤導性宣傳術(shù)語，片面強調(diào)甚至夸大個股期權(quán)的收益，弱化甚至不提示個股期權(quán)風險。

案例二：高杠桿期貨配資活動的圈套

2014 年 9 月，溫州樂易金融創(chuàng)新研究中心（普通合伙）注冊成立，建立官方網(wǎng)站后，在全國多個省市發(fā)展代理商設立“樂易金融”網(wǎng)點，面向社會公開招攬客戶參與期貨交易項目，其模式為：客戶入金（繳納保證金）后，樂易金融為客戶提供 10 到 50 倍杠桿的配資，客戶使用樂易金融的交易軟件進行配資后的期貨交易，樂易金融按客戶交易手數(shù)收取手續(xù)費。樂易金融累計發(fā)展 3203 名客戶，收取 3.34 億余元客戶入金，非法獲利 3000 余萬元，客戶損失高達 1.8 億余元。2017 年 12月，山東省淄博市臨淄區(qū)人民法院對“樂易金融”非法經(jīng)營案進行宣判，公司6名主要人員構(gòu)成非法經(jīng)營罪，被判處了有期徒刑或罰金。

風險警示：
目前，一些公司在沒有經(jīng)營期貨業(yè)務資格的情況下，以“期貨配資”的名義，誘騙投資者繞開期貨經(jīng)營機構(gòu)參與期貨交易，這實際上從事的是非法期貨活動。投資者如參與其中，相關(guān)利益難以得到保障。正如在上述案件中，不法分子攫取了高額非法收益，而參與配資的投資者卻損失過半，付出了慘重的代價。

案例三：境外期貨風險高，山寨公司須警惕

李某以香港恒生期貨指數(shù)為噱頭，精心編織了一個“低門檻高收益”境外期貨理財陷阱。首先是虛張聲勢：李某自稱是香港某投資有限公司（并無香港期貨業(yè)務牌照）的代理商，向投資者出示該香港投資公司的授權(quán)委托書。其次是租用高檔辦公場所：租用上海市某高檔辦公樓作為經(jīng)營場所，讓投資者誤以為公司實力雄厚。再者是提供“貼心”服務：他讓員工大肆鼓吹股指期貨的賺錢效應，有專人免費提供指導，費盡心機打消投資者的各種顧慮。最后是施以蠅頭小利：他設立由其全程控制的股指期貨交易網(wǎng)站，先指使員工指導投資者買賣期貨賺取微利，然后逐步讓投資者加大籌碼。直至保證金損失殆盡。在短短的5個月里，李某招攬32名客戶，收取客戶131萬保證金，造成客戶94萬元損失。

風險警示：
根據(jù)國家規(guī)定，未經(jīng)批準任何單位和個人不得經(jīng)營期貨業(yè)務，境內(nèi)單位或個人不得違反規(guī)定從事境外期貨交易。境內(nèi)投資者通過非法機構(gòu)的交易軟件或移動客戶端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權(quán)益將無法得到有效保護，如果有人向您宣傳，做“外盤期貨”、“境外期貨”能夠賺大錢，那是欺詐誤導，請您不要參與，以免上當受騙，遭受損失。

案例四：交易場所要明辨，變相期貨須防范

2014年，投資者黎某接到一個電話，對方聲稱是國內(nèi)某知名貴金屬交易所會員，開展白銀等貴金屬現(xiàn)貨交易，交易方式靈活，交易時間長，可以T+0，即買即賣，不限次數(shù)，做多做空都可以賺大錢；投資者不懂也沒關(guān)系，公司有專家進行指導，還可以代投資者操作，盈利全歸投資者，公司只收取規(guī)定的手續(xù)費。黎某一聽，半信半疑，為穩(wěn)妥起見，黎某決定去該公司辦公現(xiàn)場“踩踩點”。按照業(yè)務員提供的地址，黎某來到某高檔寫字樓內(nèi)，公司熱情地接待了他，現(xiàn)場很是“像模像樣”，秩序井然，咨詢的投資者還真不少。黎某覺得這家公司“挺正規(guī)”，經(jīng)簡單了解后，當即辦理了開戶，投入資金七萬元。然而在所謂“專家”“老師”的“一對一喊單”指導下，沒過幾天，因為做反行情以及高額的手續(xù)費，資金早已虧損大半。黎某隨即舉報了該公司。經(jīng)查，該公司組織的交易行為具備期貨交易特征，因涉嫌“非法組織期貨交易活動”被公安機關(guān)立案調(diào)查。

風險警示：
近年來，一些地方交易場所的會員、代理商等,打著原油、黃金、白銀等現(xiàn)貨交易的旗號，以高額回報等方式勸誘客戶以類期貨交易方式進行交易。有的誘騙投資者頻繁買賣以賺取巨額手續(xù)費，有的甚至與投資者進行對賭交易，造成投資者損失。投資者一定要“擦亮眼睛”、加強防范。

（來源：中國證券監(jiān)督管理委員會四川監(jiān)管局網(wǎng)站）